8月 2日, 2023
今回も素晴らしい四半期業績を発表でき、とても嬉しく思っています。現在、AppLovinでは組織全体が広告ビジネスの拡大に向けて一丸となって取り組んでいます。モバイルゲーム分野では、私たちは主要クライアントから信頼される業界トップの広告プラットフォームです。ゲーム以外の分野でも急速に成長しており、潜在的な広告主に対する浸透率はまだ0.1%にも満たない状況です。私たちのソリューションは非常に優れており、今後の自然な成長には大きな期待が持てます。では、なぜTikTokとのパートナーシップを追求するのでしょうか？
パフォーマンス広告のギャップ
創業当初から、私たちの使命は「ビジネスが自社製品を収益性高くマーケティングできるツールを提供すること」でした。現在、広告主は年間100億ドル以上を当社プラットフォームに投じており、その投資額をはるかに上回る収益を得ています。この広告費は利益を生み出し、パートナー企業が雇用を創出し、より良い製品を顧客に提供する原動力となっています。
Meta（FacebookやInstagram）やYouTube（Google）を除けば、パフォーマンス型ディスプレイ広告をうまく最適化できているプラットフォームは多くありません。ユーザーが1日あたり4〜5時間を費やすモバイル領域においては、TikTokのように高いエンゲージメントを誇るプラットフォームでさえ、広告パフォーマンスという点ではまだ十分とは言えません。
TikTokは中国以外で約11億人のデイリーアクティブユーザーを抱えていますが、その広告収益はMetaと比べて大きく劣っています。なぜでしょうか？私たちは、現在の制約やデータ・セキュリティ面での懸念が、広告アルゴリズムの改善を妨げ、収益最大化の足かせとなっていると考えています。
この経済的損失は計り知れません。報道によれば、TikTokは2024年に中国以外で約200億ドルの広告収益を上げたとされています。もし当社のAxon AIのような最先端技術を活用できれば、これは800億ドルにまで拡大できると私たちは見ています。実際に、Axon AIは当社プラットフォーム上の広告主の支出をわずか2年で4倍に伸ばしました。私たちの経験からも、広告主は投資額の2倍以上の売上リターンを得ており、それに基づけば、失われた広告収益は600億ドル、ビジネス側の売上損失は1,200億ドルにのぼります。そこに生まれていたはずの雇用機会を想像してみてください。TikTokのAIは非常に優れており、同社の推薦アルゴリズムは世界有数のものであり、ニューラルネットワークに基づく大規模実装の先駆けでもあります。しかし、データとセキュリティへの懸念が広告の可能性を制限しています。このままでは、その価値を最大限に発揮することはできないかもしれません。そこで、私たちの出番です。
提案：TikTok Globalとのパートナーシップ
私たちの提案は買収ではありません。中国以外のすべての資産を対象とした、TikTok Globalとの合併です。これは真のパートナーシップであり、私たちの強みを生かして、セキュリティ、データ、コンテンツの課題に取り組み、巨大な可能性を引き出すものと考えています。その具体的な内容は以下の通りです：
1. 国家安全保障とデータセキュリティ
まず、国家安全保障について。この合併が実現すれば、私たちが主導権を握ることになります。この体制により、米国をはじめとする世界各国（中国を除く）でデータとプライバシーの基準を確実に満たすことが可能になります。私たちはレコメンデーションアルゴリズムにおける高い専門性を持っており、アルゴリズムの偏りを排除し、データの安全性を確保できます。これは単なる規制遵守ではなく、ユーザーと規制当局の信頼を築くための取り組みです。
2. 青少年の安全とコンテンツ管理
次に、青少年向けコンテンツの問題に正面から取り組みます。年齢に応じた体験の提供や、すべての年齢層に対して安全性を重視した堅牢なコンテンツモデレーションを導入します。私たちはグローバルに事業を展開するアメリカ企業として、文化的に許容される内容や年齢に適した基準を理解しています。安全性だけでなく、表現の自由も重視し、ユーザーやコミュニティを尊重しながらバランスを取っていきます。
3. 収益化の加速、そして経済成長
最後に、経済的な可能性について。私たちのAxon AI広告モデルをTikTokのユーザー基盤に導入し、TikTokの広告主が私たちのオーディエンスにもシームレスにアプローチできるようにします。これにより、今後数年で数百億ドル規模の新たな収益が見込まれます。先ほどの例に戻れば、追加の600億ドルの広告収益は、ビジネス全体で1,200億ドルの収益を生み出す可能性があります。広告主の利益を600億ドルとし、1人あたりの雇用創出コストを5万ドルと仮定すると、世界で120万件の新たな雇用が生まれる計算です。これらの多くは米国企業によるものですが、中国を含む世界各地の企業も含まれており、貿易摩擦や経済の変化が続く中で、グローバルな経済成長を促進することにつながります。
株主の皆さまへ
正直に言えば、これは大きな賭けです。でも、世界最高レベルの広告AIモデルを築くことも同じく大きな挑戦でした。私たちは、それを成し遂げました。私たちは小さな勝負をするために存在しているのではありません。私たちの目標は、世界と株主の皆さまに価値をもたらす巨大なビジネスを築くことです。
とはいえ、当社の中核事業が最優先であることに変わりはありません。このブログ以外では、この提案について何か新たに具体的なお知らせができるまでは、コメントする予定はありません。どうかご安心ください。私たちは今も変わらず、自社の使命 – 企業が理想の顧客と収益性高くつながるための支援 – に全力を注いでいます。
これが私たちのビジョンです。困難な課題に共に取り組み、かつてない経済成長を実現し、世界中のビジネスとコミュニティの未来を再定義するためのパートナーシップを目指します。
-Adam
免責事項：将来予想に関する記述について
TikTokおよびその事業に関する情報は、本ブログ投稿日現在で公に入手可能な情報に基づいています。本ブログには、1933年証券法第27A条および1934年証券取引所法第21E条の意味における「将来予想に関する記述（forward-looking statements）」が含まれています。これらの記述は、場合によって「〜かもしれない」「〜する予定だ」「〜と予想する」「〜になる可能性がある」「〜と考える」「〜と見積もる」「〜を意図している」「〜を継続する」といった表現や、それらの否定形、またはその他同様の意味を持つ言葉を含むことで識別できます。これらの将来予想に関する記述には、TikTokとの合併（中国以外のすべての資産を対象）に関する提案、および取引が完了した場合に見込まれるシナジーに関する当社の期待が含まれます。しかし、これらに関する当社の期待や見解が実現するとは限らず、将来の実際の結果は、当社の計画や前提条件の変更など、さまざまなリスクや不確実性により、大きく異なる可能性があります。これには、TikTokとの合併に関する合意の成立可能性、合意が成立した場合の規制要件その他の要因による取引完了の可否、また、取引が完了した後に当初想定したシナジーを実現できるかどうかに関するリスクが含まれます。その他のリスクや不確実性については、当社が米国証券取引委員会（SEC）に提出している書類により、より詳しく説明されています。本書簡に含まれる将来予想に関する記述は、投稿日時点で入手可能な情報に基づいており、法的義務がある場合を除き、当社はこれらの記述を更新する義務を負いません。
